Pilihan tingkat rata rata fx

Opsi Mogok Rata-Rata DEFINISI Opsi Strike Rata-rata Jenis opsi Asia dimana harga strike didasarkan pada rata-rata kurs spot selama periode waktu tertentu. Tanggal yang digunakan untuk menghitung harga strike rata-rata menutupi umur opsi, dan disebut sebagai bahan-bahan perhiasan. Bila tanggal kedaluwarsa dari opsi pemogokan rata-rata tercapai, pilihannya dipertimbangkan dalam uang jika kurs spot lebih tinggi daripada strike rata-rata. BREAKING DOWN Opsi Mogok Rata-rata Sebagian besar opsi pemogokan rata-rata memberi bobot yang sama setiap hari bahwa tingkat suku bunga diperiksa untuk menghitung pemogokan rata-rata, namun beberapa versi memungkinkan bobot disesuaikan. Investor membeli opsi pemogokan rata-rata karena volatilitasnya yang relatif lebih rendah bila dibandingkan dengan pilihan non-rata-rata, karena strike price dihitung selama periode waktu daripada yang ditentukan sebelumnya. Derivatif FX Keluarkan kontrak FX yang sesuai dengan situasi. Tingkat perlindungan dan fleksibilitas berbeda dari satu jenis derivatif FX ke yang lain. Profil produk kami memberi Anda contoh dan skenario untuk memudahkan pemilihan Anda. HSBC diakui sebagai pemimpin pasar dalam derivatif FX secara global. Untuk perdagangan South-South dan bisnis impor dan ekspor yang dipimpin pasar negara berkembang lainnya, kepemimpinan yang berfokus pada pembiayaan di pasar negara berkembang menjadikan kami penyedia solusi pilihan. Tim perdagangan dan penataan pasar kami di seluruh dunia memanfaatkan kekuatan kami sebagai salah satu bank universal terkuat untuk bertindak sebagai penyedia pasar dan likuiditas utama. Menangani pergerakan mata uang terhadap impor memerlukan alat yang dibuat khusus untuk bisnis impor. Solusi kami dikembangkan dengan mempertimbangkan industri ini, untuk membantu Anda tetap berprestasi melalui masa yang tidak menentu. Opsi tingkat bunga rata-rata Opsi tingkat bunga rata-rata (ARO) adalah alat yang berguna bagi perusahaan yang perlu melakukan atau menerima pembayaran reguler dalam mata uang asing. Ini memberikan perlindungan terhadap pergerakan kurs mata uang asing yang merugikan sekaligus memungkinkan perusahaan memperoleh keuntungan dari pergerakan yang menguntungkan mereka. Premi dibayarkan untuk ARO. Untuk mengambil kontrak ARO, Anda perlu memberi tahu kami mengenai jumlah, mata uang yang terkait, tanggal kedaluwarsa dan tingkat terburuk yang ingin Anda beli USD. Anda juga perlu menunjukkan frekuensi di mana Anda melakukan pembayaran karena frekuensi ini akan membantu kami menentukan berdasarkan basis yang akan kami setujui untuk menghitung rata-rata, yaitu seminggu demi minggu. Kami kemudian akan memberi tahu Anda tentang premi yang harus Anda bayar. Produk ini paling baik dijelaskan dengan contoh. Bagaimana sebuah ARO bekerja Misalnya, Anda mengimpor bahan dari AS, dan harus membayar pemasok USD100.000 per bulan untuk tahun depan. Anda ingin melakukan lindung nilai tahun depan secara penuh dan mencari perlindungan dengan tarif yang dianggarkan di 1,7500. Anda membeli ARO yang melindungi terhadap nilai tukar rata-rata untuk tahun yang jatuh di bawah 1,7500. Pada akhir setiap bulan, karena pembayaran jatuh tempo, Anda membeli USD100.000 di pasar spot sesuai kebutuhan. Pada saat jatuh tempo, pemogokan (1,7500) ARO dibandingkan dengan tingkat rata-rata sepanjang tahun berdasarkan Bank of England yang menetapkannya pada pukul 11:00 pada setiap hari fixing (ditunjukkan oleh garis hitam). Jika rata-rata 12 bahan baku bulanan lebih rendah dari tingkat strike (proteksi), HSBC akan, pada saat jatuh tempo, memberi kompensasi kepada Anda dengan pembayaran tunai sama dengan selisih antara tingkat pemogokan dan tingkat bunga rata-rata selama periode pada jumlah yang Anda lindungi. Jika, di sisi lain, rata-rata 12 bahan baku bulanan lebih tinggi daripada tingkat pemogokan, kemudian dengan berurusan di pasar spot, Anda akan bisa mendapatkan keuntungan dari tingkat suku bunga yang menguntungkan sepanjang tahun, dan Anda akan membiarkan opsi tersebut. Untuk selang Memberikan perlindungan pada 100 persen eksposur Anda Memungkinkan Anda untuk memperoleh keuntungan dari pergerakan mata uang yang menguntungkan Fleksibel, karena Anda dapat menentukan tingkat pemogokan dan jumlah pada setiap penetapan Premi dibebankan ndash ini dapat dibayarkan kapan saja selama Kontrak Tersedia dalam pasangan mata uang dimana ada pasar forward yang likuid Pilihan mata uang Opsi mata uang memberi Anda hak untuk perlindungan tertentu pada nilai tukar tertentu pada tanggal forward tertentu. Namun, Anda tidak berkewajiban untuk menangani tingkat suku bunga yang dilindungi, dan Anda dapat beralih dari kesepakatan pada saat jatuh tempo dan bertransaksi di pasar spot jika tingkat suku bunga telah sesuai dengan keinginan Anda. Opsi mata uang, oleh karena itu, menggabungkan perlindungan tertentu yang diberikan oleh kontrak valuta asing berjangka dengan fleksibilitas kesepakatan spot. Premi dibayarkan dengan opsi mata uang polos (vanili). Pilihan mata uang tersedia di hampir semua pasangan mata uang dimana ada pasar berjangka. Untuk mengambil opsi mata uang, Anda perlu memberi tahu kami tentang jumlah, mata uang yang terkait, tanggal kedaluwarsa dan nilai tukar yang ingin Anda lindungi. Produk ini paling baik dijelaskan dengan contoh. Cara kerja opsi mata uang Misalnya, Anda mengimpor bahan dari AS, dan perlu membeli USD500.000 dalam waktu enam bulan untuk membayar pemasok. Tingkat forward untuk enam bulan adalah 1.7520, dan Anda berusaha untuk melindungi 1.7500. HSBC menjual opsi pemberian nilai mata uang kepada Anda pada 1.7500, dimana premi dibayarkan. Namun, pada saat jatuh tempo, jika tingkat di pasar lebih menguntungkan dari 1,7500, Anda cukup berurusan di pasar spot. Skenario 1: GBPUSD melemah, dan pada saat jatuh tempo nilai tukar adalah 1,6800. Anda menggunakan hak untuk membeli USD500.000 di 1,75000. Skenario 2: GBPUSD menguat, dan pada saat jatuh tempo nilai tukar adalah 1,8500. Anda membiarkan opsi mata uang Anda berakhir dan hanya membeli USD500.000 dengan harga pasar 1,8500. Memberikan perlindungan pada 100 persen eksposur Anda Memungkinkan Anda untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan mata uang yang menguntungkan Tidak diperlukan jalur kredit Tersedia dalam pasangan mata uang dimana ada pasar forward yang likuid Teruskan ekstra Struktur ini memberi hak kepada Anda untuk membeli mata uang asing pada nilai terproteksi yang ditentukan. - tingkat pertukaran atau pada tingkat yang lebih menguntungkan, sejauh tingkat batas terbaik yang telah ditentukan. Jika tingkat limit dipukul atau dilampaui setiap saat sepanjang masa perdagangan, Anda wajib menghadapi tingkat terburuk yang terproteksi. Tidak ada premi yang dibayarkan untuk tambahan ke depan (FE). Untuk mengambil kontrak FE, Anda perlu memberi tahu kami tentang jumlah, mata uang yang terkait, tanggal kadaluwarsa dan tingkat terburuk yang ingin Anda beli mata uang asing. Kami akan memberitahukan tingkat limitnya. Produk ini paling baik dijelaskan dengan contoh. Cara kerja FE Misalnya, Anda mengimpor bahan dari AS, dan harus membayar pemasok USD500.000 dalam waktu enam bulan. Tingkat forward untuk enam bulan adalah 1.7520. Anda ingin mendapatkan keuntungan dari pergerakan nilai tukar yang menguntungkan namun enggan membayar premi untuk hal ini. Anda memberitahu kami bahwa Anda siap untuk menerima tingkat terburuk dari 1,7300. Kami kemudian menghitung limit rate (yang tergantung pada variabel pasar pada saat itu) menjadi 1.8700. Skenario 1: GBPUSD melemah, dan pada saat jatuh tempo kontrak, nilai tukar adalah 1,6900. Anda berhak membeli dollar di 1.7300. Skenario 2: GBPUSD menguatkan, dan melakukan perdagangan melalui 1.8700 setiap saat selama masa kontrak. Anda berkewajiban untuk membeli dollar di 1.7300. Skenario 3: GBPUSD menguat, dan pada saat jatuh tempo nilai tukar adalah 1.8400 (1.8700 belum diperdagangkan selama masa kontrak). Anda bisa membeli dollar di pasar spot di 1.8400. Memberikan perlindungan pada 100 persen eksposur Anda Memungkinkan Anda untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan mata uang yang menguntungkan sampai batas yang telah disepakati Tidak dikenakan premi Jika tingkat limit dipukul atau dilampaui setiap saat selama masa kontrak, Anda menghadapi situasi terburuk - Tingkat kasus (terlindungi) Suku bunga yang dilindungi akan selalu kurang menguntungkan daripada tingkat suku bunga yang akan datang Diperlukan batas kredit Diperlukan dalam setiap pasangan mata uang dimana ada pasar forward yang likuid Teruskan ekstra plus Struktur ini memberi hak kepada Anda untuk membeli mata uang asing pada nilai terproteksi yang ditentukan. - tingkat pertukaran atau tingkat yang lebih menguntungkan, sampai tingkat batas terbaik yang telah ditentukan. Jika tingkat limit dipukul atau dilampaui setiap saat sepanjang masa perdagangan, Anda wajib berurusan dengan tingkat bunga awal yang asli. Tidak ada premi yang dibayarkan untuk tambahan ekstra ke depan. Untuk mengambil kontrak ekstra tambahan, Anda perlu memberi tahu kami mengenai jumlah, mata uang yang terkait, tanggal kadaluwarsa dan tingkat terburuk yang ingin Anda beli mata uang asing Anda. Kami akan memberitahukan tingkat limitnya. Produk ini paling baik dijelaskan dengan contoh. Cara kerja tambahan di depan ekstra Misalnya, Anda mengimpor bahan dari AS, dan harus membayar pemasok USD500.000 dalam waktu enam bulan. Tingkat forward untuk enam bulan adalah 1.7520. Anda ingin mendapatkan keuntungan dari pergerakan nilai tukar yang menguntungkan namun enggan membayar premi untuk hal ini. Anda memberitahu kami bahwa Anda siap untuk menerima tingkat terburuk 1.7200. Kami kemudian menghitung limit rate (yang tergantung pada variabel pasar pada saat itu) menjadi 1.8550. Skenario 1: GBPUSD melemah, dan pada saat jatuh tempo kontrak, nilai tukar adalah 1,6900. Anda berhak membeli dollar di 1.7200. Skenario 2: GBPUSD menguatkan, dan melakukan perdagangan melalui 1.8550 setiap saat selama masa kontrak. Anda berkewajiban untuk membeli dollar di 1.7520, forward rate pada saat masuk ke dalam kontrak. Skenario 3: GBPUSD menguat, dan pada saat jatuh tempo nilai tukar adalah 1.8400 (1.8550 belum diperdagangkan selama masa transaksi). Anda bisa membeli dollar di pasar spot di 1.8400. Memberikan perlindungan pada 100 persen eksposur Anda Memungkinkan Anda untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan mata uang yang menguntungkan sampai batas yang telah disepakati Tidak ada hutang premi Jika tingkat limit dipukul atau dilampaui setiap saat selama masa perdagangan, Anda akan menghadapi di depan yang asli. Tingkat Suku bunga yang dilindungi akan selalu kurang menguntungkan daripada tingkat forward Diperlukan batas kredit Tersedia dalam pasangan mata uang dimana ada pasar forward yang likuid Berpartisipasi ke depan Struktur ini memberikan tingkat lindung nilai yang terjamin untuk eksposur penuh Anda sambil membiarkan Anda memperoleh keuntungan dari Kurs yang menguntungkan bergerak pada bagian yang telah ditentukan sebelumnya dari eksposur mata uang Anda. Tidak ada premi yang harus dibayar untuk berpartisipasi ke depan. Untuk mengambil kontrak maju yang berpartisipasi, Anda perlu memberi tahu kami tentang jumlah, mata uang yang terlibat, tanggal kadaluwarsa dan tingkat terburuk yang ingin Anda beli mata uang asing Anda. Kami kemudian akan memberitahukan tingkat partisipasi yang dapat Anda manfaatkan. Produk ini paling baik dijelaskan dengan contoh. Cara kerja maju yang berpartisipasi Misalnya, Anda mengimpor bahan dari AS, dan harus membayar pemasok USD500.000 dalam waktu enam bulan. Tingkat forward untuk enam bulan adalah 1.7520. Anda ingin mendapatkan keuntungan dari pergerakan nilai tukar yang menguntungkan namun enggan membayar premi untuk hal ini. Anda memberitahu kami bahwa Anda siap untuk menerima tingkat terburuk 1.7200. Kami kemudian menghitung tingkat partisipasi menjadi 50 persen. Skenario 1: GBPUSD melemah, dan pada saat jatuh tempo nilai tukar adalah 1,6900. Anda berhak membeli USD500.000 penuh Anda di 1.7200. Skenario 2: GBPUSD menguat, dan nilai tukar pada saat jatuh tempo adalah 1.8200. Anda berkewajiban untuk membeli USD250.000 di 1.7200. Namun, sisa USD250.000 bisa dibeli di pasar spot di 1.8200. Ini akan memberikan tingkat rata-rata 1,7700. Memberikan perlindungan pada 100 persen eksposur Anda Memungkinkan Anda untuk memperoleh keuntungan dari pergerakan mata uang yang menguntungkan pada sebagian dari pemaparan total Anda Tidak ada premi yang harus dibayar Suku bunga yang dilindungi akan selalu kurang menguntungkan daripada tingkat suku bunga yang diperlukan. Baris kredit diperlukan tapi ini kurang dari Ekuivalen ke depan Tersedia dalam setiap pasangan mata uang dimana ada pasar forward yang likuid Tracker forward Struktur ini memberikan tingkat lindung nilai dengan biaya premi nol dengan kemampuan untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan nilai tukar yang berpotensi tidak menguntungkan. Tidak ada premi yang dibayarkan untuk pelacak ke depan. Untuk mengeluarkan pelacak ke depan, Anda perlu memberi tahu kami tentang jumlah, mata uang yang terlibat, tanggal kadaluwarsa dan tingkat terburuk yang ingin Anda beli mata uang asing Anda. Produk ini paling baik dijelaskan dengan contoh. Cara kerja pelacak maju Misalnya, Anda mengimpor bahan dari AS, dan harus membayar pemasok USD500.000 dalam waktu enam bulan. Tingkat forward untuk enam bulan adalah 1.7520. Anda ingin mendapatkan keuntungan dari pergerakan nilai tukar yang menguntungkan namun enggan membayar premi untuk hal ini. Pelacak ke depan memberikan perlindungan bagi Anda untuk membeli USD pada tingkat terburuk 1.7100. Namun, pada saat jatuh tempo, Anda berkewajiban untuk membeli USD dari HSBC dengan tingkat bunga pasar yang berlaku kurang dari 4 sen, meskipun tingkat bunga bersih tidak lebih buruk dari 1,7100. Skenario 1: GBPUSD melemah, dan pada saat jatuh tempo nilai tukar adalah 1,6800. Anda berkewajiban untuk berurusan dengan tingkat yang dilindungi sebesar 1.7100. Skenario 2: GBPUSD melemah, dan pada saat jatuh tempo nilai tukar adalah 1,7300. Anda berkewajiban untuk berurusan dengan tingkat yang dilindungi sebesar 1.7100. Skenario 3: GBPUSD menguat, dan pada saat jatuh tempo nilai tukar adalah 1,8500. Anda diwajibkan untuk menangani di 1.8100 (1,8500 minus 4 sen). Memberikan perlindungan pada 100 persen eksposur Anda Memungkinkan Anda untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan mata uang yang menguntungkan Tidak ada premi yang harus dibayar Suku bunga yang dilindungi akan selalu kurang menguntungkan daripada tingkat suku bunga yang diperlukan. Diperlukan garis kredit Tersedia dalam pasangan mata uang dimana ada pasar forward yang likuid Tetap Fokus pada bisnis dengan memiliki derivatif FX terbaik di balik keuntungan Anda. Pengekspor bersifat kompleks meski tanpa fluktuasi mata uang asing, profil produk kami menunjukkan bagaimana alat kami bekerja untuk melindungi Anda dari ketidakstabilan. Opsi tingkat bunga rata-rata Opsi tingkat bunga rata-rata (ARO) adalah alat yang berguna bagi perusahaan yang perlu melakukan atau menerima pembayaran reguler dalam mata uang asing. Ini memberikan perlindungan terhadap pergerakan kurs mata uang asing yang merugikan sekaligus memungkinkan perusahaan memperoleh keuntungan dari pergerakan yang menguntungkan mereka. Premi dibayarkan untuk ARO. Untuk mengambil kontrak ARO, Anda perlu memberi tahu kami tentang jumlah, mata uang yang terkait, tanggal kedaluwarsa dan tingkat terburuk yang ingin Anda jual USD. Anda juga perlu menunjukkan frekuensi di mana Anda menerima pembayaran karena frekuensi ini akan membantu kami menentukan basis yang akan kami setujui untuk menghitung rata-rata, yaitu minggu demi minggu. Kami kemudian akan memberi tahu Anda tentang premi yang harus Anda bayar. Produk ini paling baik dijelaskan dengan contoh. Bagaimana sebuah ARO bekerja Misalnya, Anda mengekspor barang ke AS, dan menerima USD100.000 per bulan untuk tahun depan dari pelanggan Anda. Anda ingin melakukan lindung nilai tahun depan secara penuh dan mencari perlindungan dengan tarif yang dianggarkan di 1,7500. Anda membeli ARO yang melindungi terhadap nilai tukar rata-rata untuk tahun di atas 1.7500. Anda menerima USD100.000 setiap akhir bulan dan menjualnya di pasar spot sesuai kebutuhan. Pada saat jatuh tempo, pemogokan (1,7500) ARO dibandingkan dengan tingkat rata-rata sepanjang tahun berdasarkan Bank of England yang menetapkannya pada pukul 11:00 pada setiap hari fixing (ditunjukkan oleh garis hitam). Jika rata-rata 12 bahan baku bulanan lebih tinggi dari strike (proteksi), HSBC akan, pada saat jatuh tempo, memberi kompensasi kepada Anda dengan pembayaran tunai sama dengan selisih antara tingkat pemogokan dan tingkat bunga rata-rata selama periode pada jumlah yang Anda lindungi. Jika, di sisi lain, rata-rata 12 bahan baku bulanan lebih rendah dari tingkat pemogokan, kemudian dengan berurusan di pasar spot, Anda akan dapat memperoleh keuntungan dari tingkat suku bunga yang menguntungkan sepanjang tahun dan Anda akan membiarkan opsi tersebut selang. Memberikan perlindungan pada 100 persen eksposur Anda Memungkinkan Anda untuk memperoleh keuntungan dari pergerakan mata uang yang menguntungkan Fleksibel, karena Anda dapat menentukan tingkat pemogokan dan jumlah pada setiap penetapan Premi dibebankan ndash ini dapat dibayarkan kapan saja selama Kontrak Tersedia dalam pasangan mata uang dimana ada pasar forward yang likuid Pilihan mata uang Opsi mata uang memberi Anda hak untuk perlindungan tertentu pada nilai tukar tertentu pada tanggal forward tertentu. Namun, Anda tidak berkewajiban untuk menangani tingkat suku bunga yang dilindungi, dan Anda dapat beralih dari kesepakatan pada saat jatuh tempo dan bertransaksi di pasar spot jika tingkat suku bunga telah sesuai dengan keinginan Anda. Opsi mata uang, oleh karena itu, menggabungkan perlindungan tertentu yang diberikan oleh kontrak valuta asing berjangka dengan fleksibilitas kesepakatan spot. Premi dibayarkan dengan opsi mata uang polos (vanili). Pilihan mata uang tersedia di hampir semua pasangan mata uang dimana ada pasar berjangka. Untuk mengambil opsi mata uang, Anda perlu memberi tahu kami mengenai jumlah, mata uang yang terkait, tanggal kedaluwarsa dan nilai tukar yang ingin Anda lindungi. Produk ini paling baik dijelaskan dengan contoh. Cara kerja opsi mata uang Misalnya, Anda mengekspor barang dari AS, dan perlu menjual USD500.000 dalam waktu enam bulan untuk membayar pemasok. Tingkat forward untuk enam bulan adalah 1.7520, dan Anda berusaha untuk melindungi 1.7500. HSBC menjual opsi pemberian nilai mata uang kepada Anda pada 1.7500, dimana premi dibayarkan. Namun, pada saat jatuh tempo, jika tingkat di pasar lebih menguntungkan dari 1,7500, Anda cukup berurusan di pasar spot. Skenario 1: GBPUSD menguat, dan pada saat jatuh tempo nilai tukar adalah 1,8500. Anda menggunakan hak untuk menjual USD500, 000 di 1,75000. Skenario 2: GBPUSD melemah, dan pada saat jatuh tempo nilai tukar adalah 1,6500. Anda membiarkan opsi mata uang Anda kadaluarsa dan hanya menjual USD500.000 dengan harga pasar 1,6500. Memberikan perlindungan pada 100 persen eksposur Anda Memungkinkan Anda untuk memperoleh keuntungan secara penuh dari pergerakan mata uang yang menguntungkan Tidak diperlukan jalur kredit Tersedia dalam pasangan mata uang dimana ada pasar forward yang likuid Teruskan ekstra Struktur ini memberi hak kepada Anda untuk menjual mata uang asing pada nilai terproteksi yang ditentukan. - tingkat pertukaran atau pada tingkat yang lebih menguntungkan, sejauh tingkat batas terbaik yang telah ditentukan. Jika tingkat limit dipukul atau dilampaui setiap saat sepanjang masa perdagangan, Anda wajib menghadapi tingkat terburuk yang terproteksi. Tidak ada premi yang dibayarkan untuk tambahan ke depan (FE). Untuk mengambil kontrak FE, Anda perlu memberi tahu kami tentang jumlah, mata uang yang terkait, tanggal kadaluwarsa dan tingkat terburuk yang ingin Anda jual mata uang asing Anda. Kami akan memberitahukan tingkat limitnya. Produk ini paling baik dijelaskan dengan contoh. Bagaimana cara kerja FE Misalnya, Anda mengekspor barang ke AS, dan akan menerima USD500.000 dalam waktu enam bulan. Tingkat forward untuk enam bulan adalah 1.7520. Anda ingin mendapatkan keuntungan dari pergerakan nilai tukar yang menguntungkan namun enggan membayar premi untuk hal ini. Anda memberitahu kami bahwa Anda siap untuk menerima tingkat terburuk dari 1,7750. Kami kemudian menghitung limit rate (yang tergantung pada variabel pasar pada saat itu) menjadi 1.6300. Skenario 1: GBPUSD menguat, dan pada saat jatuh tempo kontrak, nilai tukar adalah 1.8100. Anda berhak menjual dollar di 1.7750. Skenario 2: GBPUSD melemah, dan diperdagangkan melalui 1.6300 setiap saat selama masa kontrak. Anda berkewajiban untuk menjual dollar di 1.7750. Skenario 3: GBPUSD melemah, dan pada saat jatuh tempo nilai tukar adalah 1.6500 (1.6300 belum diperdagangkan selama masa transaksi). Anda bisa menjual dollar di pasar spot di 1.6500. Memberikan perlindungan pada 100 persen eksposur Anda Memungkinkan Anda untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan mata uang yang menguntungkan sampai batas yang telah disepakati Tidak dikenakan premi Jika tingkat limit dipukul atau dilampaui setiap saat selama masa kontrak, Anda menghadapi situasi terburuk - Tingkat kasus (terlindungi) Suku bunga yang dilindungi akan selalu kurang menguntungkan daripada tingkat suku bunga yang akan datang Diperlukan penyetoran kredit Tersedia dalam pasangan mata uang dimana ada pasar forward yang likuid Teruskan ekstra plus Struktur ini memberi hak kepada Anda untuk menjual mata uang asing pada nilai yang dilindungi yang ditentukan. - tingkat pertukaran atau pada tingkat yang lebih menguntungkan, sejauh tingkat batas terbaik yang telah ditentukan. Jika tingkat limit dipukul atau dilampaui kapan saja selama masa perdagangan, Anda harus berurusan dengan tingkat bunga asli. Tidak ada premi yang dibayarkan untuk tambahan ekstra ke depan. Untuk mengambil kontrak ekstra tambahan, Anda perlu memberi tahu kami mengenai jumlah, mata uang yang terkait, tanggal kedaluwarsa dan tingkat terburuk yang ingin Anda jual mata uang asing. Kami akan memberitahukan tingkat limitnya. Produk ini paling baik dijelaskan dengan contoh. Bagaimana cara kerja tambahan tambahan Sebagai contoh, Anda mengekspor barang ke AS, dan akan menerima USD500.000 dalam waktu enam bulan. Tingkat forward untuk enam bulan adalah 1.7520. Anda ingin mendapatkan keuntungan dari pergerakan nilai tukar yang menguntungkan namun enggan membayar premi untuk hal ini. Anda memberitahu kami bahwa Anda siap untuk menerima tingkat terburuk 1.7800. Kami kemudian menghitung limit rate (yang tergantung pada variabel pasar pada saat itu) menjadi 1.6550. Skenario 1: GBPUSD menguat, dan pada saat jatuh tempo kontrak, nilai tukar adalah 1.8100. Anda berhak menjual dollar di 1.7800. Skenario 2: GBPUSD melemah, dan diperdagangkan melalui 1.6550 setiap saat selama masa kontrak. Anda berkewajiban untuk menjual dollar di 1.7520. Skenario 3: GBPUSD melemah, dan pada saat jatuh tempo nilai tukar adalah 1.6700 (1.6550 belum diperdagangkan selama masa kontrak). Anda bisa menjual dollar di pasar di 1.6700. Memberikan perlindungan pada 100 persen eksposur Anda Memungkinkan Anda untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan mata uang yang menguntungkan sampai batas yang telah disepakati Tidak ada hutang premi Jika tingkat limit dipukul atau dilampaui setiap saat selama masa perdagangan, Anda akan menghadapi di depan yang asli. Tingkat suku bunga yang dilindungi akan selalu kurang menguntungkan daripada tingkat forward Laju kredit diperlukan Tersedia dalam pasangan mata uang dimana ada pasar forward yang likuid Berpartisipasi ke depan Struktur ini memberikan lindung nilai yang terjamin untuk eksposur penuh sambil memungkinkan Anda memperoleh keuntungan dari keuntungan yang menguntungkan. Nilai tukar bergerak pada porsi eksposur mata uang yang telah ditentukan sebelumnya. Tidak ada premi yang harus dibayar untuk berpartisipasi ke depan. Untuk mengambil kontrak maju yang berpartisipasi, Anda perlu memberi tahu kami mengenai jumlah, mata uang yang terlibat, tanggal kadaluarsa dan tingkat terburuk yang ingin Anda jual mata uang asing Anda. Kami kemudian akan memberitahukan tingkat partisipasi yang dapat Anda manfaatkan. Produk ini paling baik dijelaskan dengan contoh. Bagaimana cara kerja maju yang berpartisipasi Misalnya, Anda mengekspor barang ke AS, dan akan menerima USD500.000 dalam waktu enam bulan. Tingkat forward untuk enam bulan adalah 1.7520. Anda ingin mendapatkan keuntungan dari pergerakan nilai tukar yang menguntungkan namun enggan membayar premi untuk hal ini. Anda memberitahu kami bahwa Anda siap untuk menerima tingkat terburuk 1,7850. Kami kemudian menghitung tingkat partisipasi menjadi 50 persen. Skenario 1: GBPUSD menguat, dan pada saat jatuh tempo nilai tukar adalah 1,81. Anda berhak menjual USD500.000 di 1.7850. Skenario 2: GBPUSD melemah, dan nilai tukar pada saat jatuh tempo adalah 1,6850. Anda diwajibkan menjual USD250.000 di 1.7850. Namun, sisa USD250.000 bisa dijual di pasar spot di 1.6850. Ini akan memberikan tingkat rata-rata 1,7350. Memberikan perlindungan pada 100 persen eksposur Anda Memungkinkan Anda untuk memperoleh keuntungan dari pergerakan mata uang yang menguntungkan pada sebagian dari pemaparan total Anda Tidak ada premi yang harus dibayar Suku bunga yang dilindungi akan selalu kurang menguntungkan daripada tingkat suku bunga yang diperlukan. Baris kredit diperlukan tapi ini kurang dari Forward setara Tersedia dalam pasangan mata uang dimana ada pasar forward yang likuid Tracker forward Struktur ini memberikan perlindungan pada tingkat terburuk yang telah disepakati sebelumnya dengan kemampuan untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan nilai tukar yang berpotensi tidak menguntungkan. Tidak ada premi tunai yang dibayarkan untuk pelacak ke depan. Untuk mengeluarkan pelacak ke depan, Anda perlu memberi tahu kami tentang jumlah, mata uang yang terlibat, tanggal kedaluwarsa dan tingkat terburuk yang ingin Anda jual mata uang asing. Produk ini paling baik dijelaskan dengan contoh. Cara kerja pelacak maju Misalnya, Anda mengekspor bahan ke AS, dan akan menerima USD500.000 dalam waktu enam bulan. Tingkat forward untuk enam bulan adalah 1.7520. Anda ingin mendapatkan keuntungan dari pergerakan nilai tukar yang menguntungkan namun enggan membayar premi untuk hal ini. Tracker forward memberikan perlindungan untuk menjual USD pada tingkat terburuk dari 1,7920. Namun, pada saat jatuh tempo, Anda diwajibkan menjual USD500.000 ke HSBC dengan harga pasar yang berlaku, ditambah 4 sen, meskipun tingkat bunga bersih tidak lebih buruk dari 1,7920. Skenario 1: GBPUSD menguat, dan pada saat jatuh tempo nilai tukar adalah 1,8300. Anda memiliki hak untuk menjual dolar pada tingkat yang dilindungi sebesar 1,7920. Skenario 2: GBPUSD menguat, dan pada saat jatuh tempo nilai tukar adalah 1,7700. Anda berkewajiban untuk berurusan dengan tingkat yang dilindungi dari 1,7920. Skenario 3: GBPUSD melemah, dan pada saat jatuh tempo nilai tukar adalah 1,6600. Anda diwajibkan untuk menangani di 1.7000 (1.6600 ditambah 4 sen). Memberikan perlindungan pada 100 persen eksposur Anda Memungkinkan Anda untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan mata uang yang menguntungkan Tidak ada hutang premi Tingkat suku bunga yang dilindungi akan selalu kurang menguntungkan daripada tingkat suku bunga yang diperlukan. Diperlukan garis kredit Tersedia dalam pasangan mata uang dimana ada pasar maju yang likuid Menggunakan Average - Rate Options Untuk Hedge FX Risk Perusahaan Asia Pasifik berkembang secara internasional dan juga dalam hal kecanggihan. Mereka sekarang tidak hanya berusaha untuk lindung nilai risiko valuta asing yang timbul dari eksposur neraca, seperti piutang atau hutang dalam mata uang asing, tetapi juga risiko yang timbul dari eksposur off-balance sheet seperti perkiraan pendapatan atau beban. Kurva Belajar ini membahas kasus risiko lindung nilai yang timbul dari eksposur off-balance sheet melalui penggunaan Opsi Tingkat Rata-rata - Opsi Rata-Rata AVRO - atau Pilihan Rata-Rata Rata-Rata - Opsi Keranjang DAVRO - dan Pilihan Rata-Rata - AVRBOs . Eksposur Lindung Nilai Off-Balance Sheet Di lingkungan pasar yang sangat kompetitif saat ini, melindungi margin keuntungan telah menjadi salah satu prioritas utama ceos dan cfos. Tidak lagi cukup untuk melakukan lindung nilai pada margin keuntungan saat ini, namun semakin penting untuk melindungi margin keuntungan masa depan. Keuntungan masa depan semakin diteliti oleh lembaga pemeringkat kredit, kreditur serta analis ekuitas. Volatilitas pendapatan masa depan juga memperkenalkan risiko terhadap pembatasan hutang korporat serta peringkat kredit. Lindung nilai valuta asing berusaha untuk memperlancar puncak dan palung nilai tukar, yang kemudian dapat menghasilkan pendapatan yang stabil dan kapasitas pinjaman yang lebih besar atau dengan mudah menghindari pelanggaran biaya dan pembatasan kredit yang mahal. Lindung Nilai Dengan Opsi Tingkat Rata-rata Penghasilan dalam mata uang asing non-fungsi dapat diterjemahkan ke dalam mata uang penyajian entitas pelaporan dengan menggunakan kurs rata-rata untuk periode tersebut. Mata uang fungsional dapat didefinisikan sebagai mata uang dari lingkungan ekonomi utama dimana entitas beroperasi. Korporasi biasanya menetapkan tingkat tolok ukur anggaran yang akan dicapai oleh perkiraan pendapatan. Misalnya, perusahaan yang berbasis di Singapura memiliki perkiraan pendapatan mingguan yang diperkirakan sebesar USD1 juta dari 1 Januari 2007 sampai 31 Desember 2007 dengan tarif anggaran SGD1.580. AVROs sangat sesuai untuk tujuan ini karena hasilnya ditentukan sebagai perbedaan antara penetapan rata-rata titik rata-rata dalam periode rata-rata - mingguan - dan pemogokan AVRO, dalam hal ini SGD1.580. Selain itu, karena volatilitas yang secara inheren rendah rata-rata, pilihan akan menunjukkan pengurangan premium atas opsi vanilla yang setara. Dengan demikian AVROs populer karena cara mereka meniru eksposur ekonomi yang timbul dari arus balik arus valas korporat atau terus menerus serta pilihan premi yang lebih rendah. Demikian pula, AVROs dapat menjadi efektif, tunduk pada kriteria akuntansi lindung nilai yang memuaskan, dalam mengimbangi apa yang disebut eksposur akuntansi yang timbul dari pendapatan dan pengeluaran mata uang asing suatu entitas, karena ini akan diukur kembali secara efektif pada tingkat rata-rata jika terjadi secara merata. Selama periode pelaporan Hal penting yang perlu diperhatikan adalah bahwa AVRO tidak menawarkan perlindungan terhadap pemaparan untuk satu titik dalam waktu yang paling sesuai dengan lindung nilai arus eksposur konstan selama periode waktu tertentu. Seharusnya tidak dilihat sebagai pengganti pengganti vanila yang murah. Pilihan Tingkat Rata-Rata Ganda Ada dua periode rata-rata saat menentukan hasil pembayaran DAVRO. Periode rata-rata pertama menentukan pemogokan opsi sementara periode rata-rata kedua menetapkan tingkat referensi terhadap pemogokan. Jadi, hasil dari DAVRO adalah perbedaan antara penetapan titik rata-rata pada periode rata-rata kedua dan pemogokan DAVRO: pada dasarnya penetapan titik rata-rata pada periode rata-rata pertama. DAVROs biasanya digunakan saat pembeli ingin menghindari penguncian dalam pemogokan pada hari yang buruk ketika pasar spot berduri atau turun secara tidak normal. Pandangan alternatifnya adalah pembeli memiliki tingkat pemogokan anggaran berdasarkan kurs spot masa depan pada periode rata-rata pertama dan eksposur USDSGD pada periode rata-rata kedua. Begitu pemogokan telah dilakukan, DAVROs bekerja dengan cara yang sama seperti AVROs. Biaya DAVROs umumnya tergantung pada penentuan titik yang diharapkan selama periode pemogokan rata-rata. Ini mungkin atau mungkin tidak lebih mahal daripada AVRO setara. Klien membeli USD PutSGD Call 31 Des 2007 Forward: SGD1.5350 Posisi Klien: Klien Membeli USD CallsGD Call Pricing bersifat indikatif dan berdasarkan model harga Barclays Capital untuk ilustrasi saja. Selain memiliki kecocokan yang lebih baik dengan eksposur USDSGD daripada setara vanila, AVRO, seperti yang diharapkan, harganya kurang dari setara vanila. Dengan demikian AVRO dapat menjadi instrumen lindung nilai yang lebih efektif dan efisien dengan perkiraan pendapatan yang diperkirakan. Biaya DAVRO kurang dari AVRO dengan tingkat suku bunga rata-rata yang sama karena poin forward USDSGD dalam periode strike rata-rata berada pada diskon relatif terhadap titik dimana pemogokan AVRO berada dalam uang relatif terhadap forward. Secara hipotetis, jika spot tetap datar selama periode strike rata-rata, klien akan mendapatkan AVRO dengan strike 1,5800 pada 25 discount. Hedge Accounting Dan Pilihan Rata-rata AVRO mungkin memenuhi syarat untuk akuntansi lindung nilai arus kas dengan perkiraan pendapatan yang sangat mungkin dalam mata uang asing di bawah IAS 39. Kemungkinan kualifikasi bergantung pada beberapa faktor seperti definisi risiko lindung nilai yang cermat, bagaimana istilahnya sangat mungkin. Diinterpretasikan, dan juga bagaimana membuktikan efektivitas lindung nilai dll. Di sisi lain, DAVRO mungkin tidak memenuhi syarat untuk akuntansi lindung nilai karena pemogokan tidak diketahui sampai akhir periode mogok rata-rata. Solusi yang mungkin adalah menunjuk DAVRO sebagai instrumen lindung nilai dengan perkiraan pendapatan yang sangat mungkin dalam mata uang asing setelah periode strike rata-rata. Delta DAVRO cenderung rendah sebelum akhir periode pemogokan rata-rata dan karenanya dapat mengakibatkan dampak mark-to-market yang kecil dalam laporan laba rugi. Pendekatan ini mungkin tepat bagi perusahaan yang, misalnya, ingin melakukan lindung nilai atas eksposur jangka panjang namun tidak dapat memenuhi kriteria yang sangat mungkin, dan oleh karena itu menerapkan akuntansi lindung nilai, sampai mendekati tanggal transaksi yang dilindung nilai. These, of course are matters that the company should discuss with its auditors prior to entering into any transactions. Average-Rate Basket Options For example, a Singapore based corporate has highly probable forecasted weekly revenue denominated in a basket of foreign currencies e. g. USD1 million, EUR1 million and AUD1 million from Jan. 1, 2007 to Dec. 31, 2007. It may be possible to to hedge the above exposure with average-rate basket options. AVRBOs work in a similar way as AVROs except that the payoff is defined as the difference between the weighted average spot fixing of USDSGD, EURSGD and AUDSGD in the averaging period--weekly--and the AVRBOs strike.